Підсумкове завдання
Задача 1. Прийняття інвестиційних рішень щодо додаткового придбання акцій з метою поглиблення диверсифікації портфеля цінних паперів базується на результатах фундаментального аналізу. Інвестор вивчає такі дані стосовно емітентів. У звітному періоді фірмою «Тайт» продано 26 000 од. продукції за ціною $5 за 1 шт. Сумарні змінні витрати становили $52 000, а постійні — $48 000. З огляду на зміни в кон’юнктурі ринку фірма передбачає надалі встановити ціну реалізації одиниці виробу на рівні $4. При цьому передбачено, що величина прибутку (а відтак, і дивідендів) залишиться на рівні минулого року, а розмір постійних витрат не зміниться. Чи реально це? За наданими даними потрібно визначити: • мінімальний об’єм продажу, за якого фірма не матиме збитків; • об’єм продажу, який забезпечить отримання прибутку на рівні минулого року.
Задача 2. Визначити β-коефіцієнт портфеля цінних паперів, якщо до
його складу входять акції компанії Z (12,53 % вартості портфеля) з
βz = 1,21, компанії R (53,08 % вартості) з βr = 0,94 і компанії Р з βр = 1,01.
Навести тлумачення β як показника ризику.
Як зміниться β-коефіцієнт портфеля, якщо: 1) βz становитиме 0,982;
2) у наступному році 50 % — вартості акцій компанії R буде замінено на
акції компанії С із системним ризиком 0,84? Дати пояснення.