Завдання до практичної роботи
Задача 1. Недержавний пенсійний фонд на початку року придбав 1560 акцій компанії «Дана» за ціною 25 грн, 2000 акцій компанії «Степс» за ціною 100 грн, а також 3560 акцій компанії «Уоркер» за ціною 75 грн за кожну. На кінець року ринкова вартість акцій цих емітентів була відповідно 27, 105, 86 грн. Величина дивідендів за цей період становить відповідно 2, 7, 5 грн. Визначити: Повну дохідність кожного з фінансових інструментів. Який дохід отримав недержавний пенсійний фонд упродовж року?
Задача 2. На засадах моделі оцінювання капітальних активів побудувати лінію ринку цінного папера SML, якщо ставка доходу акцій за біржовим індексом дорівнює 22,3 %.
Яку додаткову інформацію беруть до уваги при побудові SML?
Якою буде необхідна ставка доходу цінного папера, якщо ринковий
ризик β дорівнюватиме: 1) 0,87; 2) 1,16; 3) 1,0; 4) 1,21?
Показати схематично на графіку.
Задача 3. Інвестор володіє портфелем цінних паперів, 26,45 % вартості якого становлять акції компанії «Джой» ставкою доходу 26,5 %, 34,3 % — акції «Ватель» дохідністю 35,5 %, 19,2 % — акції «Кейт» дохідністю 15,7 %, решта — державні цінні папери ставкою доходу 8 %. Визначити дохідність портфеля. Якою буде дохідність портфеля, якщо інвестор на 10 % вартості портфеля продасть фінансові активи із найнижчою дохідністю, а на заміну придбає цінні папери ставкою доходу 28,6 %? Дати пояснення.
Задача 4. Визначити β-коефіцієнт портфеля цінних паперів, якщо до
його складу входять акції компанії Z (18,53 % вартості портфеля) з
βz = 1,11, компанії R (46,11 % вартості) з βr = 0,89 і компанії Р з βр = 0,99.
Надати тлумачення β як показника ризику. Як зміниться β-коефіцієнт
портфеля, якщо:
1) βz складатиме 0,996;
2) у наступному році 45 %вартості акцій компанії R буде замінено на
акції компанії С із системним ризиком 1,15?
Що означає, якщо у цінного папера: β > 1; β = 1; β = 0; 0 < β < 1.